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董事长父子高位减持遭监管部门关注 山东墨龙业绩大变脸迷局背后
2017-02-19 10:23:20作者:吴清 来源:中国经营网 评论:

   2016年10月26日,山东墨龙石油机械股份有限公司(以下简称“山东墨龙”,002490.SZ)发布业绩预告称盈利600万元~1200万元,2017年2月2日,山东墨龙又公告称,亏损4.8亿元~6.3亿元。短短数月,山东墨龙业绩预告上演惊天大变脸。而更吊诡的是,在业绩大变脸的同时,该公司董事长张恩荣和总经理、副董事长张云三父子两人高位减持套现3亿多元并未及时公告,资本市场哗然。

   目前,深交所已向山东墨龙下发监管关注函,张恩荣父子也已被证监会立案调查。2月15日,山东墨龙回复深交所问询函称,实控人减持公司股份,目的主要是解决上市公司的资金困难,支持公司运营发展,不是为了个人利益,减持前并未获悉公司业绩数据。

   山东墨龙董秘赵洪峰向《中国经营报》记者证实了相关消息,其表示,公司目前正在积极应对相关机构的问询监管,而公司实控人确实正在接受调查,不清楚最终调查结果如何,不过公司目前生产、销售都还在正常运营。

   “目前各项证据显示,山东墨龙及其实控人有较大可能涉虚假陈述、内幕交易乃至操纵股票的嫌疑”,北京问天律师事务所主任张远忠向记者表示,如果证监会查证属实,公司及实控人不仅可能面临投资者的集体民事诉讼,如存在明显故意并造成重大损失还将可能面临刑事诉讼。

变脸与减持

   在2016年三季报披露时,山东墨龙预计2016年度净利润与上年同期相比扭亏为盈,盈利600万元~1200万元。2月2日,业绩又被修正为预亏4.8亿元~6.3亿元。

   这并不是山东墨龙第一次业绩变脸。在过去的四年里,山东墨龙分别于2014年、2016年初上演两次先预增再预亏的变脸剧目。

   2013年10月28日,山东墨龙预计2013年净利润为“2685万元~9398万元”,但在2014年1月,业绩修正后净利润变为“亏损1.2亿元~1.8亿元”;2015年10月31日,山东墨龙预测2015年净利润为“404.66万元~1416.32万元”,但到2016年1月30日,业绩修正后净利润变为“亏损1.9亿元~2.7亿元”。

   知名财经作家叶檀对山东墨龙的做法表示了不满和不解,在她看来,“在中国股票市场转型的关键时刻,墨龙鄙视监管者和投资者智商的行为是找死的节奏”。

   对于此次业绩变动的原因,山东墨龙解释称,2016年市场形势低迷,原材料价格波动大,产品价格下降幅度大,受国内外经济形势影响,经营业绩大幅下滑,对存货、应收款项、商誉等相关资产计提了减值准备。

   而张恩荣、张云三父子两人,在预盈公告发布之后、业绩修正公告发布之前的3个月内,多次大额减持公司股份套现。其中,张云三曾在2016年11月23日通过大宗交易减持750万股,套现逾8000万元,之后张恩荣则在今年1月13日以大宗交易方式减持3000万股,占公司总股本的3.76%,套现约2.78亿元。

   记者查阅公告发现,张云三和张恩荣减持股票均价分别为10.97元/股和9.25元/股,而业绩修正预告发布后第二天,山东墨龙股价即从9.34元/股跌至8.51元/股。换句话说,在业绩预告变脸前,公司实控人已高位精准套现离场。

   业绩大变脸、高管超比例减持不予以公告,外界质疑的矛头直指违规减持、内幕交易。“业绩大降和超比例减持都是影响股价的绝对重要因素,公告一出,山东墨龙股价立即大跌8.89%就是显证”,市场人士杜坤维分析称,投资者猝不及防应对大跌,而产业资本利用信披时间差规避了损失,这与市场三公原则是明显背离的。

开源证券策略分析师夏正洲则认为,山    开源证券策略分析师夏正洲则认为,山东墨龙先发布利好消息拉高股价后减持,然后再发布利空消息套牢散户至少带有目的性,且公司股价走势与消息披露好坏十分吻合,或存在内幕交易的嫌疑。

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