智库首页>国家金融与发展实验室
银行业风险现状与防范
2017-05-09 16:53:40作者:曾刚 来源:国家金融与发展实验室

编者按

本文节选自国家金融与发展实验室年度旗舰成果《管理结构性减速过程中的金融风险》第六章。

《管理结构性减速过程中的金融风险》是实验室“中国金融与发展报告”系列研究成果的首部,已于3月24日在博鳌亚洲论坛2017年年会上发布,并受到普遍好评。报告基于连续12年中国国家资产负债表的翔实数据,深度剖析了企业、居民、政府、金融系统、对外等部门的主要风险,并从完善供给侧结构性改革的角度,提出了宏观调控和改革建议。其它主要章节将相继在国家金融与发展实验室微信公众号推出,敬请关注!


近几年中,中国经济进入了增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期的“三期叠加”阶段。与此同时,随金融市场化加速,金融业外部环境快速演变。多重冲击之下,银行面临的各类风险挑战也逐也愈发复杂和严峻。

信贷业务风险与防范

一、不良贷款现状及特征

总体上看,过去几年中,在经济持续下行的背景下,商业银行信贷资产质量不断恶化。截至2016年末,商业银行不良贷款余额15123亿元,较上季末增加183亿元,继续小幅上升;商业银行不良贷款率1.74%,较上季末下降0.02个百分点,全年不良贷款率基本保持稳定。


图1 中国商业银行不良率及其构成(单位:%)

数据来源:Wind。

分机构看,截止到2016年9月末,农村商业银行不良率最高,为2.74%,外资银行最低,为1.41%。从不良贷款余额来看,国有大型商业银行的不良贷款规模最大。在实践中,或是出于银行监管评级方面的考虑,或是出于绩效考核的原因,商业银行有较强的粉饰不良贷款的动机,具体的方法包括债务重组(续贷)、科目调整(将事实上的不良放入关注类贷款)、不良贷款出表(通过同业业务、理财等业务,将不良贷款暂时出表)和资产管理公司通道(与资产管理公司进行交易,但并不是不良贷款的最终转移,只是临时性的代持)等等。所以,目前公布出的不良贷款余额和不良率有可能大幅地低估了真实的不良贷款水平。但这应该不会误导不良贷款的趋势。掩盖不良的最简单方法就是将实际的不良放入到关注类贷款科目,导致该类贷款规模和占比迅速上升。关注类贷款余额从 2014年9月末的1.83万亿上升到2016年9月末的3.4万亿,占比则从2.47%上升到了4.10%。如果把关注类贷款均看作潜在不良,则商业银行的不良贷款余额将上升到5万亿左右,不良率则可能在6%左右。


图2 商业银行关注类贷款余额与占比(左轴:亿元;右轴:%)

数据来源:Wind。

总结此轮银行业不良贷款暴露,有如下一些特点。

1、客户结构特征

企业客户是信用风险的主要来源,从小微企业到大型企业风险全面蔓延,单户亿元以上大额不良贷款问题突出。受国内外经济增速放缓影响,小微企业面临成本上升、资金紧张等问题,因抗风险能力较弱,对经济环境变化高度敏感,此轮商业银行信用风险反弹首先表现为小微企业违约率上升,部分以小微企业为主要客户的地区中小银行的不良压力相对较低。随着风险不断扩散,许多中型企业、大型企业也开始陆续出现违约现象,商业银行不良贷款余额快速增长,信用风险集中爆发。个人类贷款信用风险较低,资产质量相对较好,截至2016年末,不良率仅为0.79%。其中,信用卡不良率为1.84%,汽车贷款为2.15%,住房按揭不良为0.39%。


图3 不良贷款余额占比(分行业)

数据来源:Wind。

2、行业结构特征

不同行业不良贷款率差异较大。一些行业如批发零售业、信息技术服业和制造业等行业不良贷款率相对较高,不良资产问题较为突出。这些行业通常与经济周期密切相关,周期性明显;2015年,批发零售和制造业的不良率分别为4.25%和3.35%;批发零售、制造业、建筑业、采矿业不良率上升较快,2015年比2013分别上升了2.09、1.56、0.89、2.82 个百分点,采矿业不良上升速度最快;公用事业(包含水电燃气、卫生、社保、水利、环境、教育等行业)不良率较低,2015 年不良率都在0.5%以下,且近年有所下降。

*文章为作者独立观点,不代表中国经营网立场。

国家金融与发展实验室

向全中国,全世界讲好中国经济金融改革发展的故事,准确向世界阐释党和国家的经济金融政策,跟踪并及时评论全球重大经济金融事态,正确引导经济金融舆论。