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如何处置银行不良资产?
2016-08-23 09:37:23 来源:国家金融与发展实验室

  自2013年以来,随着经济增速不断下行,我国商业银行不良贷款余额和不良贷款率继续保持“双升”势头;下行压力不止,这种局面有进一步恶化之势。为了有效处置数以万亿计的不良资产,防止其酿成系统性风险,我们必须加快顶层设计,改革体制机制。

  商业银行资产质量恶化的五大态势

  根据有关部门统计,截至2016年3月末,我国商业银行不良贷款余额达到1.39万亿,不良贷款比率达到1.75%。

  从结构上看,不同类型信贷资产的质量差异较大。一是公司类贷款的不良贷款率要高于个人类贷款。与公司类贷款相比,个人类贷款信用风险较低,资产质量相对较好。二是不同行业不良贷款率差异较大。一些行业,如批发零售业、信息技术服业和制造业等,不良贷款率相对较高,不良资产问题较为突出。这些行业通常与经济周期密切相关,周期性明显。三是不同区域不良贷款率差异明显。与其他地区相比,长三角地区不良贷款情况较为突出。这一地区作为我国经济最为发达的区域,其经济发展“水暖鸭先知”,易受宏观经济周期波动的影响。

  展望未来,我国商业银行不良资产可能呈如下五大趋势:

  第一,从发展上看,不良资产风险短期内将进一步上升。由于不良贷款风险的暴露具有一定的滞后性,在经济继续下行的背景下,未来一段时期内,我国商业银行资产质量可能进一步恶化,不良贷款风险将进一步上升。

  第二,从地区看,不良贷款风险将从发达地区向落后地区蔓延。从目前情况来看,长三角地区不良贷款风险的显露已有时日,且短期内将逐步见顶企稳;而中西部地区由于重化工业、资源型行业比较集中,且企业规模较大、国企偏多,暴露和出清的速度慢,不良资产可能要更长时间才能充分显示。

  第三,从产业链看,不良贷款风险将在产业链上自下而上蔓延。长三角地区以中小企业为主,大多生产消费品和小型工业用品,属于下游行业;中游以重化工业为主,上游主要是资源型行业,中上游大多数企业集中在内地。在经济下行阶段,需求走软,终端消费品和工业用品最先受到冲击,而后风险将向中上游蔓延。

  第四,从经济行业看,房地产行业风险需高度重视。尽管当前房地产行业不良资产风险不高,但房地产行业去库存压力仍然较大,并将在未来一个中期内逐步缓释。房地产行业作为资本密集型行业,集中了银行大量的信贷资金,其潜在风险需要高度重视。

  第五,从金融行业内部看,影子银行体系的不良贷款风险不容忽视。伴随着金融脱媒的加剧,我国影子银行体系近年来快速扩张。影子银行体系中的很多资产以银行信用为担保,一旦影子银行体系资产质量出现恶化,其风险会迅速回传至银行体系。与此类似的问题是,银行表外不良贷款处置难度大于表内。与表外相比,表内不良资产一般手续较完备、风险控制措施较完善、拨备计提充足、信息披露较完整,其处置难度要小于表外不良资产。而问题恰恰在于,近年来,我国银行的表外业务扩张迅速。这无疑增加了处置银行不良资产的难度。

  风险尚可控

  尽管我国商业银行不良资产增加迅速,但与国际银行业相比,我国商业银行不良贷款率目前仍处于较低水平。以2014年为例,我国商业银行平均不良贷款率为1.1%,低于同期美国的1.85%、德国的2.34%、日本的1.93%,也要远低于国际平均水平。另外,我国主要商业银行不良贷款率也要低于国际主要系统重要性银行(GSIBS)的平均水平。

  另外,我国商业银行拨备覆盖较为充足。2016年3月末,我国商业银行的拨备覆盖率为175.03%,比上年末下降近6个百分点。尽管有所下降,但仍维持在较高水平,说明银行具有较强的不良资产消化能力。这意味着,即便出现较大规模的不良资产,我国商业银行系统依然有能力自行消化。

*文章为作者独立观点,不代表中国经营网立场。

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