昨日晚间，正在进行重大资产重组的科迪乳业发布公告，预估标的资产预估值为145,914.04万元，经各方协商，本次交易标的资产的交易价格暂定为14.59亿元。这一价格与今年5月28日发布的重组预案中首次预估值15亿元相比减少4085.96万元，调整为更准确的评估价格，对上市公司更加有利。本次交易涉及的标的资产的对价支付方式为发行股份及支付现金，其中以现金方式向科迪集团支付2.59亿元，以发行股份方式支付12亿元，本次发行价格调整为3.84元/股。

同日，科迪乳业还回复了深圳证券交易所对此次重组的问询函，并更新修订了重组预案。

速冻行业整体增长形势有利，科迪速冻业绩指标不断优化

科迪乳业昨日对深圳证券交易所问询函的回复中，援引中国产业信息网数据，2005年我国速冻面米产量约为128.97万吨，2017年约为620.5万吨，2017年速冻面米制品行业的产值超过700亿元，在这一行业形势下，科迪乳业拟收购的科迪速冻具有广阔的市场空间。

科迪速冻可比同行业上市公司2017年收入、利润水平均比2016年出现不同程度增长。科迪速冻由于收入基数较低，增长幅度高于同行业平均水平，但增长金额位于中间水平，符合行业增长趋势。

2017年，科迪速冻在对市场进行调研的基础上增加了市场推广力度，加大了销售人员激励力度，对老市场精耕细作，并加大对长江以南新市场的开发，销售终端由2016年初的4万家增加到6.1万家，从而带动产品销售的增加。

产品口味较好一直是科迪速冻的重要竞争力，2017年，科迪速冻在对市场消费者口味进行调研的基础上不断开发新品，形成多口味多规格的系列产品。2017年主打产品科迪农家饺，目标市场为三四线城市及县、乡、行政村，相比市场上同类竞争产品，具有价低口感好的优势，受到消费者青睐，市场表现良好。此外，近年来科迪速冻积极研发、推广的烤肠制品、火锅料理，逐步为市场接受，销售额大幅增加。

公告显示，科迪速冻营业近年来收入保持较高的增长，2016年、2017年销售增长率分别为51.04%、32.13%，收入增长能力较强。报告期内，随着科迪速冻盈利能力不断提升，其偿债能力得到显著改善，资产负债率从2016年末的81.45%下降到2018年3月31日的67.99%；流动比率从1.18上升至1.31，速动比率从1.03上升至1.25。同时，科迪速冻保持着较高的资产周转能力，应收账款周转率分别为7.88、17.04、12.05，存货周转率分别为2.35、4.06、2.24。

标的盈利水平良好，预测未来四年净利润过亿

科迪乳业同时发布了《盈利预测补偿协议》，根据目标公司未来年度净利润的预测情况，交易对方承诺科迪速冻2018年度、2019年度、2020年度、2021年度扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润分别为：10,200万元、11,600万元、12,300万元、12,700万元。最终的承诺净利润数，待《资产评估报告》最终确定后由双方签订补充协议予以明确。

此次交易预估选用收益法的评估结果预估为评估结论,以市盈率、市净率指标衡量。截至此次重组预案签署日，标的资产的评估工作尚未完成。经初步预估，以2018年3月31日为预估基准日，科迪速冻100%股权的预估值为145,914.04万元，预估增值率344.54%。参考前述预估结果，并经各方协商一致，本次交易标的资产的交易作价暂定为14.59亿元。

公告中还指出，上述审计机构、评估机构与上市公司、科迪速冻及本次交易相关方均不存在关联关系，在审计、评估过程中能够保持独立性，严格按照职业准则进行审计、评估。本次评估预估值确定过程符合评估准则规定，具有合理性，不存在利益输送的情形。