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中原银行赴港补血难躲破发 不良率高券商评级中性
2017-07-12 09:44:30 来源:中国经济网 评论:

        在港上市的内资银行又要多了一家,今年4月,中原银行正式向港交所递交IPO申请,并于日前通过上市聆讯,6月末获得通过后进入全球发售股份阶段。中原银行拟发行33亿股,每股2.42~2.53港元,募集资金79.86~83.49港元,联席保荐人为中信证券国际、JP摩根、建银国际、招银国际四大投行。

  该行锁定了三名基石投资者,确保顺利完成发行。包括中民投旗下中民未来子公司天堃投资认购7.26亿H股,上海华信和中科创资本则分别出资14.04亿港元和7.88亿港元,基石投资者认购总额在此次募资规模中占比近半。

  中原银行成立于2014年12月,由河南省13家城市商业银行合并而成,是河南省最大的城市商业银行,也是河南省唯一一家省级城市商业银行。2014年、2015年、2016年,中原银行总资产206947.8百万元、305890.7百万元、433071.4百万元;总负债178936.6百万元、272472.7百万元、397572.8百万元;营业收入9520百万元、11050.3百万元、11803.7百万元;净利润2668.3百万元、3012.4百万元、3360.1百万元。

  中原银行不良贷款率高于行业均值,资本充足率持续下滑,上市融资成为“救命稻草”。数据显示,截至2014年末、2015年末、2016年末,中原银行不良贷款率分别为1.92%、1.95%、1.86%;拨备覆盖率分别为219.32%、210.48%、207.09%。银监会公布的数据显示,2016年末,国内商业银行不良贷款率为1.74%。

  截至2014年、2015年以及2016年12月31日,中原银行的核心一级资本充足率由16.98%下降至14.77%,及进一步下降至11.24%。该行的一级资本充足率由16.99%下降主14.77%,及进一步下降至11.25%,而资本充足率由18.57%下降至16.14%,及进一步下降至12.37%。

  目前,该行共有557家非自然人股东和9324名自然人股东,分别持有约95.45%和4.55%的股份。其中,河南投资集团及永城煤电分别直接持有9.02%和7.42%的股权,位列该行第一大和第二大股东,这两家企业均由河南省政府最终全资持有。

  最新的数据显示,中原银行一季度出现资产负债表收缩。截至2017年3月31日,中原银行总资产由截至2016年12月31日的人民币433071.4百万元减少至人民币401826.2百万元,主要由于可供出售金融资产及应收账款类投资减少。截至2017年3月31日,该行总负债由截至2016年12月31日的人民币397572.8百万元减少至人民币365574.1百万元,主要由于已发行债券、同业及气体金融机构存放款项以及卖出回购金额资产减少,而此乃由于该行根据资产规模控制负债规模所致。

  中泰国际发布的研报称,中原银行在过去几年内实现了资产规模和业务体量的快速增长。但是与其他上市城商行相比,该行存在不良贷款率较高和拨备覆盖率较低的问题。同时,该行在净利润率,资产回报率和权益回报率等盈利能力指标方面也低于行业平均水平。此外,中泰国际给予中原银行“中性”评级。

  针对上述问题,中国经济网采访中原银行,截至发稿,尚未收到回复。

  13家城商行重组而来 公司银行业务为主要收入来源

  中原银行成立于2014年12月,由河南省13家城市商业银行合并而成。目前该银行是河南省唯一一家省级城市商业银行。基于大规模的合并,以及在筹建期同步进行的增资扩股,刚成立的中原银行便以154.2亿元的注册资本,高居国内城商行第一位。2015年末,中原银行又推出12.04亿股的定增计划,引入7名企业法人股东,注册资本进一步提升至166.25亿元。

  截至目前,该行共有557家非自然人股东和9324名自然人股东,分别持有约95.45%和4.55%的股份。其中,河南投资集团及永城煤电分别直接持有9.02%和7.42%的股权,位列该行第一大和第二大股东,这两家企业均由河南省政府最终全资持有。

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责编:孙明胜 sunmingsheng@cbnet.com.cn