首页>金融 > 银行>正文
“黄金十年”轮回:外资行竞相套现纷纷清场撤资
2016-10-20 10:13:55 来源:一财网 评论:

  10月18日,中国人寿官方微信称,近日广发银行股份有限公司(下称“广发银行”)党委班子任职宣布大会召开。这意味着经历了股权交割、董事长和行长双双变更、党委班子调整后,国寿入驻广发银行终于尘埃落定,广发银行彻底告别了曾经的“花旗”时代。广发的经历成为外资银行撤资中国银行业、清场离开浪潮中的一个典型案例。

  从此前商业银行引入战略投资者、股改上市,外资银行借机竞相入股中国银行业,到瑞银集团、高盛集团、美国银行等外资巨头相继出售中资银行股权,可谓中国经济换挡、中国银行业挥别“黄金十年”轮回的缩影。

  外资银行“进”与“退”

  外资银行以股权投资者身份进入中国市场,始于上一轮银行股改上市时机。2004年8月,交通银行股改引入汇丰银行作为股东兼战略投资者,汇丰以每股1.86元入股,持有77.75亿股交行股份,投资金额达144.61亿元,持有交行股权比例达19.9%,直逼监管机构设定的外资行持有中资银行股权比例20%的上限。自此,汇丰开创了外资行入股中资银行的第一笔交易。

  继汇丰成为“首个吃螃蟹的人”以后,其他外资银行也按捺不住对欣欣向荣的中国市场的热情,瞄准中资银行股改引入战略投资者上市的历史契机。

  2005年8月,苏格兰皇家银行联手财团即出资31亿美元认购中国银行10%的股权,其持有其中的4.3%股权。随后,2006年,高盛集团以战略投资者身份斥资约25.8亿美元,购入工商银行7%的股权。

  2005到2010年间,工农中建四大行先后在香港上市。除农行外,建行、中行和工行股改上市的一大特点即引进境外战略机构投资者。

  回顾当初中国银行业引入海外战略投资者的动机,普华永道中国金融业主管合伙人梁国威在接受《第一财经日报》采访时表示,上一轮外资银行进入中国率先试点,适逢中国银行业改革开放,中资银行需要吸收和引入先进的外部经验和国际银行的优秀管理能力。从财务投资角度,中资银行也希望通过监管层对法人机构的放开,为股东创造更好的价值回报。

  对外资银行而言,彼时进入涅槃重生的中国银行业也是难得的历史机遇。梁国威分析,外资银行看准此次历史性改革,希望进入中国市场,推动银行业监管开放,加大试点力度。

  从监管层面而言,对外资投资中资金融机构具有明确的资质要求和准绳。根据银监会2003年12月颁布的《境外金融机构投资入股中资金融机构管理办法》,单个境外金融机构向中资金融机构投资入股比例不得超过20%。

  外资行竞相套现纷纷清场撤资

  如果说2005年开启了外资竞相投资中国银行业的闸口,那么,从2009年起,外资银行冲破了股权退出的另一个敞口,且从这个出口清场退出的外资行越来越多。而这一时期,正是中国银行业经过高速增长后的下行阶段,盈利增速大幅下滑,不良资产攀升。

  瑞银集团是第一家从中国撤出投资的外资银行。2009年1月,瑞银以8.35亿美元出售了其在中国银行1.33%的持股,实现近3.35亿美元的利润。随后,苏格兰皇家银行亦以8.35亿美元出售了持有的中国银行的34亿股。

  2013年5月,国际投行巨擘高盛集团通过场外大宗交易的方式,以每股5.47~5.5港元的价格出售了约15.8亿中国工商银行H股,套现约11.2亿美元。至此,高盛已出清其在工行所有股份。同年,美国银行以14.7亿美元出售其持有的中国建设银行的剩余股份。

  其后,清场的外资银行越来越多。2015年底,德意志银行将所持的19.99%的华夏银行股份出售给中国人民财产保险股份有限公司,股份转让价款在230亿元至257亿元之间,也就是说,德意志银行套现至少230亿元。

*除《中国经营报》署名文章外,其他文章为作者独立观点,不代表中国经营网立场。

中国经营报

经营成就价值

订 阅
最新文章
“黄金十年”轮回:外资行竞相套现纷纷清场撤资

从退出时点来看,外资银行退出中国始于2009年。梁国威分析,金融危机催生巴塞尔协议Ⅲ的出台,这对全球银行业产生了深远影响,..[详情]

杭州银行低级错误蒙尘上市路 招股书闹乌龙募资37...

8次增资扩股,备战近十年,在成立20周年之际获准上市。杭州银行苦熬多年才拿到IPO批文,却在上市首秀的关键时刻闹了一场乌龙,..[详情]