创新乏力业绩平淡 中银基金三基金濒危 - 金融 - 中国经营网_中国经营报

创新乏力业绩平淡 中银基金三基金濒危

  凭借在2013年第四季度连发产品冲上千亿元规模,中银基金在年度排名战中登上第六名的位置,并成功逆袭工银瑞信这家银行系基金龙头公司。然而,盛名之下,其实难副。

  据同花顺数据统计,2014年一季度,中银基金就大幅缩水355.71亿元,虽然在二季度略有回升,但和工银瑞信上半年1918亿元资产规模相比,其917亿元的规模逊色不少。

  查阅历史数据不难发现,自中银基金现任总经理李道滨2012年8月执掌该公司后,在年末突击冲规模,次年上半年大幅缩水已成为惯用手法。业内人士指出,如果缺乏创新型产品以及出色的投资业绩,光靠突击上位很难真正赢得投资者的认同。

  8月12日,中银基金已满十周岁,然而,规模增长停滞不前、创新乏力,无疑成为中银基金掌舵人李道滨的发展难题。

  上半年规模大幅缩水

  中银基金的股东为中国银行和贝莱德投资管理(英国)有限公司,其分别持股83.5%和16.5%。背靠银行股东的大树,中银基金有着天然的优势,但其规模并不稳定。

  据同花顺数据统计,上半年中银基金共发行了6只新产品,为2只货币市场基金、1只分级债基、2只股票型基金以及1只偏股混合型基金。尽管如此,中银基金资产规模仍大幅缩水。截至6月30日,中银基金被赎回304.13亿份,变化率高达24.82%。公司管理资产规模相较去年年底减少299.72亿元,缩水24.63%。

  其中,大幅度减少的时间段集中在第一季度。数据显示,一季度中银基金资产规模缩水高达355.71亿元,降幅近30%。这和其2013年的表现如出一辙。

  历史数据显示,凭借2012年第四季度猛增410.89亿元,中银基金站上千亿规模的台阶,在李道滨掌舵的首年成功挤进前十。新年一过,2013年第一季度和第二季度就接连缩水197.54亿元和218.94亿元,规模仅为584亿元,缩水幅度几为50%。

  直至2013年第四季度,中银基金凭借5只基金的发行,迅速增加484亿元,再次站上千亿台阶。其中,2013年12月19日,其发行21天期理财债基,到期日恰为年底,冲规模意图不言自明。

  果不其然,结束排名战后,货币市场基金和理财债基大幅净赎回。统计显示,上半年中银基金的货币市场基金规模剧降308.07亿份。

  与之相比,同为银行系的工银瑞信的管理资产规模要稳定得多。今年上半年,工银瑞信共发行3只新产品,1只货币市场基金,1只纯债基金和1只偏股混合型基金,由2013年底的1095亿元增至1918亿元,增幅75.24%。变化的主要原因是货币基金,工银瑞信的货币市场基金上半年猛增924.1亿份。同样是银行系基金,有着天然的渠道优势,中银基金货币基金的规模不增反降,让市场人士亦觉得可惜。

  不过,对于规模的下降,中银基金相关人士对记者回应称:“规模起伏是很正常的事情,而且对投资者来说,基金资产规模变化并不是最重要的,最重要的是投资业绩。”

  一位基金分析人士分析,不少基金公司年底冲规模可能会求援于帮忙资金。这些帮忙资金在时点过后大部分都会选择赎回离开,因此不会给基金公司带来收益,而且冲规模的成本比较高。

  掌舵中银基金的李道滨作为此前嘉实分管市场的副总经理,以善于卖基金而著名。如果正如上述人士猜测,求助帮忙资金来冲规模抢排名,李道滨此举也许是顾了“面子”失了“里子”。

  3只基金低于清盘线

  《公募基金运作管理办法》(以下简称《办法》)8月8日开始实施,中银基金旗下3只濒于清盘的基金将何去何从?

  统计显示,中银基金旗下40只基金中有3只目前低于5000万元的清盘线,分别为中银标普全球资源、中银主题策略股票和中银上证国企100ETF。截至2014年6月末,其资产净值分别为1918万元、3955万元和4990万元。

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