不受再融资新规影响? 帝王洁具扩张之路待考
2017-02-27 15:27:18作者:黄波 来源:中国经营网 评论:

再融资新规的出台,使得A股资本市场瞬间风起云涌。短短几天之内,数家公司定增计划已生变数。资料显示,截至2月20日,有约30家上市公司通过公告或互动平台,结合自身再融资计划对新规影响予以说明。

由于去年5月才上市,去年年底刚推出重组方案,四川帝王洁具股份有限公司(以下简称“帝王洁具”,002798.SZ)也难逃再融资新规舆论旋涡。日前,有投资者表示,帝王洁具此次重组起码踩两条红线,首发不足18个月,融资规模过大,结果恐堪忧。

2月21日,帝王洁具证券事务代表刘凯在接受《中国经营报》记者采访时表示,此次再融资新政对上市公司应该没有多少影响,“只是定增配套资金的定价方式会按照新的规定来,其他的都不受影响”。

此外,帝王洁具的经营业绩、亚克力洁具扩建的产能消化以及市场上亚克力洁具替代陶瓷洁具相关问题,近年来一直为市场所关注。据了解,帝王洁具将建设年产36万台(套)亚克力洁具产能扩建项目,而公司已经出现亚克力板销售价格下降、存货增加等问题。

刘凯表示,产能拓展是与公司的销售渠道相配套的:“做企业肯定是有企业的战略、企业的规划,不能总是停留在过去考虑问题。”

重组遭疑

帝王洁具去年5月25日登陆中小板,去年12月29日公告,拟作价20亿元收购新三板公司佛山欧神诺陶瓷股份有限公司100%股权,进军中高端建筑陶瓷领域。

具体来看,本次交易包括两部分。首先,帝王洁具拟以20亿元的作价向欧神诺全体股东发行股份及支付现金购买欧神诺100%股权,其中拟以58.35元/股合计发行3084.83万股,另支付现金作价约2亿元。同时,帝王洁具拟向实际控制人刘进、陈伟、吴志雄,以及北京同创金鼎投资管理有限公司发行股份募集配套资金,募资总额不超过4.85亿元,定增发行价也是58.35/股。

由于上市数月后便抛出再融资方案,且再融资额度已是IPO的一倍,证监会再融资新政出台后,帝王洁具的定增计划也得到了市场的关注。

2月17日,证监会新闻发言人邓舸宣布对《上市公司非公开发行股票实施细则》(以下简称“实施细则”)部分条文进行了修订,并发布了《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》(以下简称“监管问答”),对现行再融资制度做出了调整。

2月18日,证监会进一步表示,本次政策调整后,并购重组发行股份购买资产部分的定价继续执行《上市公司重大资产重组管理办法》相关规定。配套融资的定价按照新修订的实施细则执行,即按照发行期首日定价。配套融资规模按现行规定执行,且需符合监管问答。配套融资期限间隔等还继续执行《重组办法》等相关规则的规定。

记者注意到,除有投资者2月17日在帝王洁具股吧留言称公司此次重组可能已脚踩再融资新政两条红线之外,2月18日,又有投资者在公司深交所互动易平台提问称,证监会近日修订了实施细则,其中增加了“上市公司申请非公开发行股票的,拟发行的股票数量不得超过本次发行前总股份的20%”的规定。上述规则的修改,是否会对公司的资产重组进程产生影响?另外,公司是否符合“本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于18个月”的要求?

帝王洁具方面回复称,该监管问答仅对非公开发行股份相关规则进行了修改,未涉及重大资产重组。刘凯在接受记者采访时解释称,新规是针对非公开发行募集资金,发行股份购买资产属于重大资产管理办法。“相当于是证监会的两个东西,配套的是适用于新的定价机制,其他的是按照原来的重组管理办法。定增的价格、换股的价格还是根据原来的方式定价,根据原来的重组管理办法进行定价。”

*除《中国经营报》署名文章外,其他文章为作者独立观点,不代表中国经营网立场。

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