美国式养老金危机:近半数家庭养老储蓄为零
2016-09-22 09:57:05 来源:第一财经 评论:

  54岁的乔·约翰逊(Jo Johnson)是美国费城的一名数字媒体项目经理。除了雇主为她缴纳的养老金外,她每两周还会拿出收入的1/3,存入退休账户。对她而言,这样做是迫不得已。

  由于频繁地更换工作,养老金的缴纳时断时续,账户内的金额始终不尽如人意。于是3年前,她开始节省开支,自己缴纳养老金。

  虽然约翰逊的丈夫从事顾问职业,两人的收入都算可观,但她坦言,账户中的数字都是这些年东拼西凑的结果,而且依然在奋力追赶进度。

  真正的黑洞:零储蓄

  提及美国的养老金危机,业内人士往往都将关注点放在债券收益率低迷、投资回报率的期望值下降等造成的负面影响上。但保德信金融集团资产管理分支的执行长大卫·亨特(David Hunt)认为,真正的危机不在投资层面上,而在于养老储蓄为零的庞大群体所造成的隐患。

  他认为,这才是真正的养老金黑洞,这个群体才是美国社会最薄弱的环节。

  在美国养老金制度诞生的年代,人们往往毕生都供职于同一家公司,甚至坚守同一个工作岗位。而在当今,赋闲、兼职、自谋营生等选择已成为社会常态。养老金缴纳时断时续的现象也日趋普遍。甚至有很多美国人分文未存,为未来社会的养老危机埋下祸根。

  根据美国全国退休保障研究院(NIRS)发布的数据,2013年,美国近4000万适龄劳动家庭没有任何退休储蓄。不论是由雇主参与缴纳的401(k)计划,还是个人自愿投资的个人退休账户(IRA),这些占到适龄劳动家庭总数的45%,但其中又有半数家庭的户主年龄在45~65岁间,对很多人来说,退休已经近在眼前。

  在影响退休储蓄账户开设的诸多原因中,年龄固然扮演一定的角色:年轻人开设退休储蓄账户的比例相对要低一些。不过影响最大的还是收入水平。NIRS的报告显示,拥有退休账户的家庭收入中位数为8.6万美元,是无退休账户家庭的2.4倍。

  当前,很多美国人都处于自谋营生的状态,或所在企业因规模有限而没有参与401(k)计划。在低收入行业中,即便是大企业也不一定提供退休储蓄计划。而在收入一般、节余寥寥的情况下,个人退休账户也无济于事。

  社保资金缺口巨大

  既然养老金成了无米之炊,社会保障制度便是千万美国人日后唯一的依靠。

  按照目前的补助比例,美国社会保障金额度为普通家庭退休前收入的35%,对大多数退休人员来说都捉襟见肘,特别是在没有其他储蓄可作依托的情况下。业内普遍估计,退休后的进账需要维持在退休前收入的85%左右,才能维持基本的生活水平。

  亨特指出,由于社会保障提供的补助相当有限,美国人越来越倚重401(k)计划。而眼下,人们频繁地更换工作,使这一问题雪上加霜。

  美国的社会保障不但面临巨大的不确定性,还使社会陷入分裂。在社会保障制度创立之初,美国退休人员领取养老金的平均年限不到13年。如今,这一数字在20年左右。而且,不同于传统的公共养老金计划,它采取现收现付制,即用在职人群缴纳的税收来支付同一时期已退休人群的养老金。

  这种制度使美国的社会保障系统出现了巨大亏空。据花旗银行估计,其中的资金缺口或在10万亿美元以上。对此,共和党一再呼吁收紧福利,缩小赤字。

  民主党的立场截然相反。希拉里就曾许诺守住社会保障制度,甚至在原有基础上加以扩张,使美国人“退得其所”。而特朗普由于偏离了共和党既定路线,立场与希拉里几乎雷同。

  据皮尤慈善信托近日发布的一份报告,由于连续多年资金调拨不足、投资收益惨淡等原因,美国各州公共养老金亏欠劳动者的福利已经达到1万亿美元。过去两年中,“其他退休后福利”类目下的未支付账单已经增长12%,至5540亿美元。

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