智库首页>财经战略研究院
美国税改博弈:由结构性改革转向常规减税
2017-08-24 16:43:34作者:马珺 来源:财经战略研究院

美国税改虽然引发了全球关注,但是在新政府执政的半年多时间里,改革进展缓慢。直到4月26日总统就职百日,特朗普政府才抛出一纸极为简略的税改原则指引。由于国会两党之间、府会之间、甚至执政的共和党内部一直未能就税改方向达成共识,一度令外界感觉美国税改陷入了困境。

然而,就在刚刚过去的7月,国会和白宫的六大共和党政要于27日出人意料地发布了有关税制改革的《联合声明》,本文基于美国联邦政府税收立法程序和对这份声明的解读,提出两点看法:第一,这一举动意味着胶着一时的税改进程有了转机,标志美国税改立法程序正式启动;第二,它表明美国税改方向的确立,未来美国税改将放弃结构性改革设想,转向常规减税的思路。

《联合声明》的主要内容

(一)重申税制改革的宗旨。即:保护美国的就业岗位,使美国家庭的税收更简单、更公平、税率更低。

(二)声明放弃实行国内消费税和边境税收调整的最初主张。

美国共和党保守派力主长期、结构性改革,在他们看来,只有长期、结构性的改革,才能使投资者确信税收支持不会突然中断,税收激励机制才可能发挥作用,并推动社会新增投资、就业和经济增长。而短期的、单纯的减税最多只能带来一时繁荣,由于它不能够形成长远预期,因而无法转化为长期投资激励并带动持久繁荣,无法通过“滴漏效应”惠及广大劳动者。

因此,瑞安和布雷迪税改提案不是简单的“减税”,更不是单纯“降低税率”,而是在完善税基前提下的税制重构,从所得税制走向消费税制,并将公司课税从现行的来源地原则转向纯粹的地域管辖原则。

其税改主张的重头戏,一是允许公司的资本性支出在当年全部扣除,其实质是要通过对储蓄和投资的完全免税(即只对全部所得中用于消费的部分课税),使所得税蜕变为事实上的现金流量税(cash-flow tax),即消费税(consumption tax),从而达到在未采用增值税的前提下,实现与消费型增值税下对资本免税同样政策效果。二是实行税收边境调整,原则上不分企业所在地,在计征企业所得税时,只对美国进口产品课征,而对出口产品免征。这是典型的目的地型公司税(destination-based corporate tax)的特征,旨在提高美国出口产品竞争力。

(三)重新调整立法目标。即,降低企业税率,设定大幅度的投资支出扣除,优先考虑建立长久的企业预期,促进企业工作机会和利润回流美国本土。

《联合声明》在放弃消费税设想的前提下,依然提出了在企业投资第一年实行史无前例的投资扣除政策,以尽可能照顾到改革的长远性,形成企业对投资促进的长远预期。

(四)规划立法时间表。声明强调两院相关委员会争取2017年秋季推出立法草案,并在年底之前提交总统签署。

《联合声明》确立了美国税改的基本走向

(一)美国税改将是现行所得税框架下的常规减税。

《联合声明》表明,众议院提案中最为雄心勃勃的部分,所谓长期、结构性改革已经化为泡影,并将为一般性的减税所取代。因此,美国现行的所得税制不会因为税改而发生根本性的变化。

最有可能的结果是,共和党人放弃彻底的、结构性税制改革,取而代之一揽子减税措施,但减税的幅度到底有多大、如何减税,仍有待于两院相关委员会下一步的工作。预计未来的税制改革一定会包含税收漏洞的弥补和税基的完善,但由于取消了边境税收调整,预计改革后的企业所得税税率有可能高于特朗普主张的15%、甚至高于众议院提案最初主张的20%。

(二)立法进程不会一帆风顺。

由于共和党在本届国会中取得了众议院绝对多数席位,因此众议院达成共识相对容易。

*文章为作者独立观点,不代表中国经营网立场。

财经战略研究院

"财经院拟定位为学术型智库,即建立在学术研究基础上、以学术研究为支撑的党和国家的思想库和智囊团。其主要任务是: 1.立足于为党中央、国务院的科学决策服务,就国家经济社会发展进程中的重大现实问题提供战略咨询与对策建议。 2.立足于长期学术研究的积累,强化学术研究对于科学决策的基础和支撑作用。 3.致力于研究国家改革和发展中的战略性、全局性、综合性和长期性重大问题,提供科学化、及时化、系列化和前瞻化的研究成果。"