专栏首页>陈志刚
新运营商论:价值增长能否替代投资增长?
2017-02-17 10:38:34 来源:百度百家

互联网广告市场是另一个收入规模尚可的规模规模。

艾瑞的数据显示,2016Q3,中国网络广告季度市场规模为738.7亿元,Q2是671.6亿元,Q1是543.4亿元,2015年全年是2093.7亿元,所以,2016年抄2200亿不是问题。

也就说这个市场也足够的大,所以才有BAT三家大互联网公司的广告收入。

AT&T的增长逻辑之一就是要与互联网公司竞争互联网广告,从2015年到2016年的收购逻辑上,雅虎、AOL陆续纳入囊中,AT&T基本上已经成为一个媒体广告公司。

中国三大运营商也是这个逻辑。只不过是采取的具体模式不同,比如中国移动是独立出来专业公司独立运营,进入互联网的现金牛业务,游戏、视频、音乐、动漫等。

事情并没有那么糟糕的是,大数据技术为电信运营商参与互联网广告营销提供了一线转机,中国三大运营商都在探索性的开展大数据广告业务。

但是在互联网广告领域寻求增长的隐忧在于,BAT这样竞争对手是在过于强大,或者中小互联网公司这样的竞争对手机制过于灵活。即使运营商之间,价格竞争也是令人头疼的事情。

所以互联网领域,三大现金牛业务(广告、游戏、电商)已经三去其一。剩下的两个,也并早已经是巨头垄断的市场。

视频能否承担起价值增长的重任?

在解决运营商增长的药方中,机器用户增长的传统逻辑,运营商自己是非常清楚,所以基本上设备商、芯片商主要技术成熟,具备商用能力,大可以来者不拒,有钱就可以快马加鞭先上快上。

4G之于中国移动就是很好的例证。

但是最近产业开出的新药方,既视频将成为承担电信运营商从投资增长向价值增长变革的重任,这个观点其实值得仔细推敲。

视频对互联网公司来说,是理所当然的风口。

2016年,直播整整火了一年。微信的朋友圈视频也经历了多次改版。

2017年开始,今日头条、微博、UC等新媒体巨头都把视频列为优先发展业务,拿出巨资和优质渠道资源发展视频。

快手这样的短视频社交产品突然窜出来,

所以仅就内容产业和用户需求来说,视频可以毫无疑问的说,是2017年的风口。但是我们也知道,互联网的风口大多与运营商关系不大,除了量收剪刀差继续加速扩大之外。

那么,就还有另外两个选项:行业视频和通信视频。

通信视频不多言,行业视频其实就是早已经普及多年的以视频监控为主要应用场景的行业应用——公安行业是最大的行业视频需求方,金融行业则是另外一个,还有交通行业,比如车联网领域。

我们首先要承认行业视频再发展上的两个问题:

一是视频流量的确够大。

二是行业客户的议价能力也更强。

第二个问题的存在会抑制利润,则是面临的巨大问题。

那么价值增长的逻辑如果不在于视频管道的收入,会是在什么地方呢?这是需要思考的地方。

从可以选择的角度,视频显然是一个方面,现在的问题只不过是要回答如何才能做到价值增长。

电信行业增长的终极问题还是需求问题,而不是供给的问题

我认为需求侧改革是解决运营商增长的终极问题。

不过目前的主要产业资源还是在推动技术、网络、业务的供给侧改革。但是怎么迎合需求变化,恐怕需要整个电信产业把关注度从关注自身转移到关注外部行业的大变革趋势和需求。

不过令人担心的是,即时面临巨大外部产业变革机遇,电信运营商所最后做的还是一个管道商,赚取微薄的产业利润。

所以,连接数增长、云计算、视频算是解决增长问题的三个药方,但是根子还是在于能够促进需求结构的变化。



*文章为作者独立观点,不代表中国经营网立场。

陈志刚

TMT产业资深分析师