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新运营商论:价值增长能否替代投资增长?
2017-02-17 10:38:34 来源:百度百家

运营商的增长问题

电信运营商的增长问题,核心是如何从投资增长转变为价值增长的问题。增长乏力表现出来的主要特征就是量收增长剪刀差加速扩大,2016年已经高达48.6%,马上就要突破50%的警戒线了!

投资却是高企不下,2016年和2015年股东资产投资分别为4350亿和4539.1亿,尽管16年与15年相比总体投资规模略有下降,但是移动通信投资因为市场竞争的原因,却大幅度增长,与2015年相比,移动通信投资从2047.5亿增加到2355亿,同比增长12.42%。

一边是巨额的投资追加,一边是收入增长的乏力,电信行业的可持续性面临着巨大压力和挑战,而即将到来的5G、窄带物联网、千兆光纤,都意味着吞噬利润的大规模规定资产投资周期正在加速到来。

从3G到4G,再到5G,一波又一波的投资,正在迅速消耗电信运营商过冬的脂肪,解决增长的问题就成为整个行业面临的问题。

依靠用户数增长的传统增长逻辑依然是投资增长模式。

如何解决增长的问题?

按照以往的经验,电信运营商的增长模型中,最关键的因子是用户数——用户的增长是决定增长的主要引擎。

这个经验的直接后果就是,全球电信行业的技术创新都在围绕解决用户来源的问题而努力,而每一代新的技术的商用,也都是以用户规模作为主要发展衡量指标。

NB-IoT是这种努力的结果之一,5G也是,在这两个新的无线技术中,都把物联网作为主要的应用市场,满足电信运营商对机器用户的连接需求。

用户增长与增长之间的正相关性,早已经内化为运营商的自然本能,或者说是无须自证,也无需他证,不言自明的逻辑。

中国移动把大连接作为新的战略,提出了连接更多的人、更多的服务,更多的物,德国电信、AT&T、沃达丰、Verizon也都在积极的部署窄带物联网。GSA的预测是,包括Verizon、AT&T、沃达丰(Vodafone)、T-Mobile、Telstra、软银(Softbank)、韩国电信、LG uplus、中国电信、中国联通和Telia等在在内,2017年底全球将部署25张NB-IoT商用网络。

这或许意味着一粒沙子都可以接入电信运营商网络的时代已经到来!

向物(Things)要用户数,是解决增长的传统模式,也是不言自明的模式,在这种模式下,核心依然是投资增长的模式。我们知道,窄带物联网无论采取哪种方案,都需要不菲的网络建设投资。

利用云计算等技术进步向IT市场要增长核心替代竞争增长

全球主要电信运营商都在试图借助网络和用户的整合优势,杀入市场规模更大的IT基础设施服务市场。

云计算服务是不约而同的选择,其背后的推手是云计算技术以及类似华为这样的新兴IT厂商。

这个市场具有足够的想像空间,广阔的程度可能像太平洋,容纳的下很多航空母舰。

近日,一家名为Bain&Company的公司预测到2020年全球云计算市场的规模预计将升至3900亿美元,年复合增长率(CAGR)达到17%。信通院在去年发布了一个云计算白皮书,预测专有云市场2016年增速将达到25.5%,市场规模将达到346亿元人民币左右。公有云预计150亿。

所以无论是全球还是中国市场,云计算是能够维持电信运营商增长需求的核心市场。

不过这种增长主要是对传统IT软硬件在基础设施层面的替代,这需要运营商购买大量的土地,建设房屋,采购电力,核心还是一个房地产的行业,在土地和能源价格不断增长的今天,电信运营商也面临着巨大压力。

不过不言自明的逻辑是,这个市场的天花板足够的高,面积足够的大,依靠网络和用户整合优势,运营商还是具有足够的优势占有一席之地的。

争夺互联网广告市场核心是具备与互联网公司竞争能力

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