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国外“现金贷”业务发展经验以及启示
2017-05-03 10:33:55 来源:百度百家

近年来,国内“现金贷”业务迅速崛起,成为互联网金融与消费金融融合发展的代表性产物。“现金贷”的主流模式主要是借鉴了国外的Payday Loan,该项业务主要面向收入较低、无法从银行获取贷款的客户,期限平均为7-30天,金额在100美元到1000美元之间,具有无抵押担保、无场景、无指定用途等特点。客户通过Payday Loan获取小额资金用于周转应急,并在发薪日用薪水归还,所以称为Payday Loan,即发薪日贷款。

Payday Loan起源于20世纪80年代末的美国,1983年,Cash America Pawn率先开始开展Payday Loan业务, First Cash、Ezcorp等快速跟进,先后推出了现金垫款、预付借记卡、典当、汽车贷款、消费贷款等产品。2006年左右,英国Payday  Loan业务开始发展,其中代表性机构wonga于2007年初上线。到2014年末,美国Payday Loan累计放贷金额约460亿美元,市场上约存在1000多家Payday Loan服务商、1200万活跃借款用户,超过总人口的3%。在英国,2013年Payday Loan达到高峰,市场上有400多家企业服务160万客户,超过总人口的2%,市场价值达到25亿英镑。

在业务规模急剧扩大的同时,对Payday Loan的争议和质疑也逐渐增加,美国和英国的监管机构均出台专项办法对该业务进行全面规范。此后,Payday Loan在英美市场的格局基本稳定,行业逐步进入调整期,发展速度有所放缓,产品服务寻求完善。

Payday Loan 的发展曾饱受争议

Payday Loan的最典型模式即“银行支票持有模式”,即:贷款人在经过信用审查后,按Payday Loan企业要求指令银行从自己的账户开立一张支票,Payday Loan公司持有这张支票一段时间,并在支票金额的基础上按一定比例打折后向贷款人发放一笔小额信用贷款。到贷款人发薪日,Payday Loan公司将要求银行兑付支票,从而完成还款。其主要特点:一是高效率。特别是依托互联网及大数据技术,Payday Loan实现24小时在线受理业务、15分钟放款的服务水准,极好地匹配用户急用资金的核心需求,为用户带来前所未有的良好体验。二是天然高风险。据统计,美国Payday Loan不良率约为10%-20%。据美国消费金融保护局(Consumer Financial Protection Bureau,CFPB)研究表明,23%的网络贷款借贷人在18个月的样本周期结束后即面临账户关闭问题,远高于银行公布的6%的账户关闭率。三是短期借贷成本低于其他小额现金产品,但长期借贷利率极高。Payday Loan每笔贷款的原始期限极短,一般按日设置利率,平均在5‰-1%的水平。据测算,如果能按期还款,这一成本低于开立空头支票以及银行信用卡罚息。但是,从年化角度计算,这一年化利率高达180%-400%,落入高利贷范畴。

从Payday Loan的主要特征可以看出,Payday Loan本质即为面向低收入人群的高利息小额借贷,这使得其在发挥巨大社会价值的同时也面临道德争议。实际上,这种产品并非新鲜事物,在莎士比亚名作《威尼斯商人》中就有类似业务的描述,并在当时即引起巨大的争议。

一方面,低收入人群需要借钱救急,否则难以渡过眼前难关。据美国《经济学家》统计,在美国,8%的年收入小于1.5万美元(约10万元人民币)的家庭没有银行账户。联邦储蓄委员会统计显示,一半的美国人当下无法拿出400美元用于救急。同样,在英国,缺乏储蓄习惯也使借钱应急成为刚需。例如,2008年前后受金融危机影响,据英国监管当局统计,有120万用户因财务暂时困难而涌入平台寻求小额融资。

另一方面,Payday Loan如“威尼斯商人”一样面临道德争议。一是多数Payday Loan用户无法一次性归还借款,而选择延期,利滚利导致用户将承担巨额利息,原本困难的生活更加雪上加霜。据统计,在美国超过80%的Payday Loan用户将在一个月内续借。二是若支票账户金额不足,Payday Loan公司将反复尝试兑现支票,支票扣费不成功将导致银行反复收取罚金。三是如果还款失败,用户将面临高压催收。

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